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下列关于资本资产定价模型的假设，错误的是（）
A . 投资者根据投资组合在某一段时期内的预期报酬率和标准差来评价该投资组合
B . 投资者是知足的
C . 投资者是风险厌恶者
D . 投资者总希望预期报酬率越高越好
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中，错误的是()。
A . 通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B . 公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C . 金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应提出这两年的数据
D . 为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率
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根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有（）。
A . β值恒大于0
B . 市场组合的β值恒等于1
C . β系数为零表示无系统风险
D . β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险
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下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（）。
A . 股票的预期收益率与β值线性相关
B . 证券市场线的截距是无风险利率
C . 证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险
D . 资本资产定价模型最大的贡献在于其提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述，是完全科学的
E . 证券市场线上每个点的横纵坐标值分别代表每一项资产的系统风险系数和必要收益率
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关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（ ）。
A . 资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
B . 资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C . 当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D . 资本资产定价模型主要应用于资产配置
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下列关于资本资产定价模型中市场风险溢价的说法中，不正确的有（）。
A . 市场风险溢价是当前资本市场中权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之差
B . 几何平均法得出的预期风险溢价，一般情况下比算术平均法要高一些
C . 计算市场风险溢价的时候，应该选择较长期间的数据进行估计
D . 就特定股票而言，由于权益市场平均收益率是一定的，所以选择不同的方法计算出来的风险溢价差距并不大
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下列关于资本资产定价模型的主要假设说法错误的是（ ）。
A . 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
B . 投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
C . 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D . 资本市场存在摩擦
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下列关于资本资产定价模型原理的说法中，不正确的是（）。
A . A、在其他条件相同时，经营杠杆较大的公司β值较大
B . B、若投资组合的β等于1，表明该组合没有市场风险
C . C、在其他条件相同时，财务杠杆较高的公司β较大
D . D、股票的预期收益率与β值线性相关
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根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有（ ）。
A . β值恒大于0
B . 市场组合的β值恒等于1
C . β系数为零表示无系统风险
D . β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险
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资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有()
A . 估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率
B . 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
C . 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
D . 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
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下列关于运用资本资产定价模型估计权益资本成本的表述中错误的是（ ）。
A . 估计市场风险溢价时使用权益市场的几何平均收益率，可以更好地预测长期平均风险溢价
B . 通货膨胀较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
C . 公司三年前大量举债用于收购A公司，估计β系数时应使用公司举债之后的数据计算
D . 估计市场风险溢价时应剔除金融危机导致证券市场萧条时期的数据
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资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有（）。
A . A、估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率
B . B、估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
C . C、估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
D . D、预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
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在利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，下列关于市场风险溢价的说法中正确的是（）。
A . 被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
B . 在未来年度中，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
C . 在最近一年里市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
D . 在最近一年里市场平均收益率与债券市场平均收益率之间的差异
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资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有( )。
A . 估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率
B . 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
C . 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
D . 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中，错误的是（ ）。
A . 通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B . 公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C . 估计市场风险溢价时，为了使得数据计算更有代表性，应该选择较长的时间跨度，其中既包括经济繁荣时期，也包括经济衰退时期
D . 几何平均法得出的预期风险溢价，一般情况下比算术平均法要高一些
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下列关于在利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，市场风险溢价的估计的说法中不正确的有()。
A . 市场风险溢价通常被定义为在一个相当长的历史时期里，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
B . 在未来年度中，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
C . 在最近一年里权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异
D . 在最近一年里权益市场平均收益率与债券市场平均收益率之间的差异
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中，错误的是（）。
A . A、通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B . B、公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C . C、金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
D . D、为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率
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下列关于资本资产定价模式的表述中，错误的为
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下列关于资本资产定价模型的说法正确的有()。
A．为投资者理解资产收益率(风险溢价)提供了一个“基准”(投资管理)
B．单个证券(资产)的风险溢价取决于其对整个市场组合风险的贡献程度
C．单个证券的风险溢价与整个市场的风险溢价是成比例的
D．所有证券的必要收益率都应该落在证券市场线上
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资本资产定价模型是估计权益资本成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有（)。
A.估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
B.估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率
C.预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
D.估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
此题为多项选择题。
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下列关于资产定价原理的说法中,错误的是()。
A．股票的预期收益与贝塔值线性相关
B．在其他条件相同时,经营杠杆较大的公司贝塔值较大
C．在其他条件相同时,财务杠杆较高的公司贝塔值较大
D．若投资组合的贝塔值等于1,表明该组合没有市场风险
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以下有关资本资产定价模型的说法中，错误的是（）
A．资本资产定价模型假设市场是均衡的
B． 资本资产定价模型可以准确地提示证券市场的规律
C． 证券市场线对任何公司. 任何资产都是适合的
D． 资本资产定价模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法
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下列关于“运用资本资产定价模型估计权益资本成本”的表述中，错误的是（）
A．通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B．公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算
C．金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
D．为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率
