帕特里克.华尔正在考虑在下表列举的两种债券中购买一种。华尔认识到他的决定将主要依靠有效久期.而且他确信在以后的6个月中。无论何时到期。利率都会下跌50个基点。

<img src='https://img2.soutiyun.com/ask/uploadfile/9243001-9246000/28d5951f58a69f4dee2ec5de14ca08e8.jpg' />a.如果在今后6个月中。利率下跌50个基本点。根据有效久期的预测,计算CIC和PTR两种绩券的价格变化率。 b.如果6个月后CIC的实际价格为105.55,PTR的实际价格为104.15,计算每种债券6个月期的收益(百分比)。假设你决定在2002年6月1日购买债券。 c.华尔很惊讶,因为尽管利率下跌了50个基本点。CIC债券的实际价格变化率大于有效久期的预测值。同时。PTR债券的的实际价格变化率小于有效久期的预测值。解释为何CIC债券的实际价格变化较大。而PTR债券的的实际价格变化较小。 此题为多项选择题。

时间:2023-01-14 14:44:56

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