股指期货理论价格的决定主要取决于（）。

影响股指期货价格的宏观经济因素主要是（）。

A . 通货膨胀 B . 价格趋势 C . 利率和汇率变动 D . 政策因素

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股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时，称为期价高估。（）

A . 正确 B . 错误

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利用股指期货理论价格进行套利时，期货理论价格计算中没有考虑（），如果这些因素存在，则需要计算无套利区间。

A . 交易费用 B . 期货交易保证金 C . 股票与红红利 D . 市场冲击成本

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决定金融期货理论价格的主要因素是（）。

A . 现货金融工具的收益率 B . 融资利率 C . 持有现货金融工具的时间 D . 货币的时间价值

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股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、通货膨胀水平、距离合约到期的时间。（　　）

A . 正确 B . 错误

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股指期货合约实际价格（）股指期货理论价格，称为期价低估。

A . 大于 B . 等于 C . 小于 D . 以上均不对

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股指期货理论定价与现实交易价格存在差异，其原因在于（）。

A . 在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的 B . 不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同 C . 由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率 D . 股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上（如发放股息的时机、方式等）都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格

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根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由（）决定的。

A . 期货价格 B . 现货价格 C . 持仓费 D . 交货时间

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假设S（t）为t时刻的现货指数，F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示），r为年利息率，d为年指数股息率，股指期货理论价格的计算公式可表示为：（）

A . F（t，T）＝S（t）×（r－d)×（T－t）／365 B . F（t，T）＝S（t）＋S（t）×（r-d)×（T-t）／365 C . F（t，T）＝S（t）[1＋（r－d)×（T－t）／365] D . F（t，T）＝S（t）×r×（T－t）／365

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在一系列合理的假设条件下，股指期货合约的理论价格与远期合约的理论价格是一致的。（）

A . 正确 B . 错误

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在期现套利中，只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时，套利机会才有可能出现。（）

A . 正确 B . 错误

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假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利。假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是（）。

A . A.10250.50 B . 10150.00 C . 10100.00 D . 10049.00

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下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。

A . 标的股指的价格 B . 收益率 C . 无风险利率 D . 历史价格

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股指期货市场主要通过（）等方式形成股指期货价格。

A . 开盘集合竞价 B . 开市后的连续竞价 C . 新上市合约的挂盘基准价的确定 D . 大宗交易

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根据股指期货合约的理论价格的公式，若F＜Se（r—q）（T—t），持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利，这种策略为负基差套利。（）

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在股指期货理论价格高于无套利区间下界时，可以进行股指期货期现套利（）

A．正确 B．错误此题为判断题(对，错)。