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下列有关期权投资策略的表述中，正确的有（）。
A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C . 抛补看涨期权组合锁定了最高收入和最高收益
D . 多头对敲的最坏结果是股价没有变动
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下列关于牛市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。
A . A、看涨股票，买入认购期权
B . B、强烈看涨，合成期货多头
C . C、温和看涨，垂直套利
D . D、温和看涨，买入蝶式期权
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下列关于期权投资策略表述正确的有()
A . 保护性看跌期权锁定了最高的组合收入和组合净损益
B . 抛补看涨期权锁定了最低的组合收入和组合净损益
C . 当股票价格变动超过看涨和看跌期权价格时，多头对敲投资人才可以获得投资收益
D . 当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是购进看跌期权与购进看涨期权的组合
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下列关于期权的表述中，不正确的是（）
A . 投资人购买期权合约必须支付期权费，作为不承担义务的代价
B . 期权属于衍生金融工具
C . 一个公司的股票期权在市场上被交易，说明该公司从期权市场上筹集了资金
D . 期权出售人不一定拥有标的资产，期权购买人也不一定真的想购买标的资产
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下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。
A . 美式看涨期权只能在到期日执行
B . 无风险利率越高，美式看涨期权价值越低
C . 美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值
D . 对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值
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以下关于期权投资的表述中正确的有（）。
A . 买入看涨期权的收益在理论上可以无穷大，最大风险（损失）为看涨期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金
B . 卖出看涨期权的最大收益为看涨期权权利金，最大风险（损失）为履约价格，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金
C . 买入看跌期权的最大收益为履约价格减去看跌期权权利金，最大风险（损失）为看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金
D . 卖出看跌期权的最大收益为看跌期权权利金，最大风险（损失）为履约价格减去看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金
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下列关于期权的表述中，不正确的是（）。
A . A、投资人购买期权合约必须支付期权费，作为不承担义务的代价
B . B、期权属于衍生金融工具
C . C、一个公司的股票期权在市场上被交易，说明该公司从期权市场上筹集了资金
D . D、期权出售人不一定拥有标的资产，期权购买人也不一定真的想购买标的资产
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下列关于期权投资策略的表述中，不正确的是（ ）。
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于看涨期权价值的表述中，不正确的是()。
A . 空头和多头的价值不一定相同，但金额的绝对值永远相同
B . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值
C . 如果价格低于执行价格，期权被放弃，双方的价值均为零
D . 如果价格低于执行价格，空头得到了期权费，如果价格高于执行价格，空头支付了期权费
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下列关于期权性头寸限额的表述中，正确的是（）
A . 期权性头寸限额属于交易限额的一种
B . Delta衡量的是期权价值对基准资产价格的变动率
C . Gamma衡量的是Delta对基准资产价格的变动率
D . Vega衡量的是期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度
E . Theta衡量的是期权临近到期日时价值变化的情况
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下列关于熊市行情期权交易策略的说法中不正确的是（）。
A . 一般看跌，买入认沽期权
B . 强烈看跌，合成期货空头
C . 温和看跌，垂直套利
D . 强烈看跌，买入蝶式期权
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下列关于期权投资策略的表述中，不正确的有()。
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最高收益是出售期权收取的期权费
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（）
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于期权定价方法的表述中，不正确的是（）。
A . A、单期二叉树模型假设未来股票的价格将是两种可能值中的一个
B . B、在二叉树模型下，不同的期数划分，可以得到不同的结果
C . C、在二叉树模型下，期数的划分不影响期权估价的结果
D . D、在二叉树模型下，划分的期数越多，期权估价的结果与BS模型越接近
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下列有关期权投资策略表述正确的有（）。
A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益
D . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收人为期权价格
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下列关于在股票回购中，公司应用出售卖出期权交易策略的叙述不正确的是（）。
A . 如果在期权到期时，股票市场价格低于执行价格，则公司有义务以执行价格买入股票
B . 公司出售的期权的执行价格一般要低于股票当前的市价
C . 公司的期权费收入是固定收入，可以用于抵消股票市场的损失
D . 如果到期时股票价格高于执行价格，公司有权利要求以执行价格买入股票
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下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A . 期权的标的资产是指选择购买或出售的资产，期权到期时双方要进行标的物的实物交割
B . 期权持有人只享有权利而不承担相应的义务，所以投资人购买期权合约必须支付期权费，作为不承担义务的代价
C . 期权合约与远期合约和期货合约相同，投资人签订合约时不需要向对方支付任何费用
D . 期权持有人有选举公司董事、决定公司重大事项的投票权
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。
A . 保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益
B . 如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益
C . 预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略
D . 只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益
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对于“看跌期权多头”和“看涨期权空头”两种期权投资策略，下列说法正确的是（）
A．投资者都将享有未来交易标的资产的权利而非承担义务
B．投资者都将承担未来交易标的资产的义务而非享有权利
C．投资者都是标的资产的潜在买方
D．投资者都是标的资产的潜在卖方
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关于流动资产投资策略的表述中，以下正确的是（)。
A．采用紧缩的流动资产投资策略，可以节约流动资产的持有成本
B．在紧缩的流动资产投资策略下，流动资产与销售收入比率较低
C．在宽松的流动资产投资策略下，企业的财务和经营风险较小
D．制定流动资产投资策略时，不需要权衡资产的收益性和风险性
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下列关于备兑看涨期权策略的表述，错误的是（）
A．备兑看涨期权又称抛补式看涨期权
B．备兑看涨期权策略适用于认为股市看涨，且变动幅度较大的投资者
C．投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益
D．备兑看涨期权策略是一种收入增强型策略
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下列关于期权投资策略的相关表述中，正确的有（）
A．保护性看跌期权可以锁定最低组合净收入和最低组合净损益
B．抛补性看涨期权可以锁定最高组合净收入和最高组合净损益
C．多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取看涨期权和看跌期权的期权费
D．空头对敲策略对于预计市场价格将相对比较稳定的投资者非常有用
