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下列关于期权估价原理的表述中，正确的有（ ）。
A . 在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权
B . 在风险中性原理下，每一步计算都要复制投资组合
C . 风险中性原理是复制原理的替代办法
D . 采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的
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下列关于实物期权的表述中，不正确的有()。
A . 时机选择期权是一项看跌期权
B . 实物期权的存在增加投资机会的价值
C . 扩张期权是一项看跌期权
D . 放弃期权是一项看涨期权
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下列有关期权投资策略的表述中，正确的有（）。
A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C . 抛补看涨期权组合锁定了最高收入和最高收益
D . 多头对敲的最坏结果是股价没有变动
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下列关于看涨期权的表述中，正确的有（）。
A . A、期权价值的上限是股价
B . B、期权价值的下限是内在价值
C . C、股票价格为零时，期权的价值也为零
D . D、股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分平行
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下列关于流动资产投资策略的说法中，不正确的有（）。
A . 流动资产投资越少越好
B . 最佳投资需要量是指管理成本和持有成本之和最小时的投资额
C . 短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而降低的成本
D . 流动资产的持有成本主要是与流动资产相关的机会成本
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下列关于看涨期权的表述中正确的有（）。
A . 对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“实值期权”
B . 对于看跌期权来说，资产现行市价低于执行价格时的期权为“实值期权”
C . 对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“虚值期权”
D . 对于看跌期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“虚值期权”
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下列关于期权投资策略表述正确的有()
A . 保护性看跌期权锁定了最高的组合收入和组合净损益
B . 抛补看涨期权锁定了最低的组合收入和组合净损益
C . 当股票价格变动超过看涨和看跌期权价格时，多头对敲投资人才可以获得投资收益
D . 当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是购进看跌期权与购进看涨期权的组合
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假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的有（）。
A . 保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合
B . 保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格
C . 当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
D . 当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格
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以下关于期权投资的表述中正确的有（）。
A . 买入看涨期权的收益在理论上可以无穷大，最大风险（损失）为看涨期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金
B . 卖出看涨期权的最大收益为看涨期权权利金，最大风险（损失）为履约价格，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金
C . 买入看跌期权的最大收益为履约价格减去看跌期权权利金，最大风险（损失）为看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金
D . 卖出看跌期权的最大收益为看跌期权权利金，最大风险（损失）为履约价格减去看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金
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下列关于我国目前资产证券化产品特点的表述中，正确的有（）。 Ⅰ.以大宗交易为主 Ⅱ.通常采取短期投资策略 Ⅲ.投资主体主要是各类机构投资者 Ⅳ.通常采取买入并持有到期策略
A . Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B . Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C . Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D . Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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下列关于期权投资策略的表述中，不正确的是（ ）。
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于实物期权的表述中，正确的有()。
A . A、从时间选择来看，任何投资项目都具有期权的性质
B . B、常见的实物期权包括扩张期权、时机选择期权和放弃期权
C . C、放弃期权的执行价格是项目的继续经营价值
D . D、项目具有正的净现值，就应当立即开始(执行)
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甲投资者购买一股股票，同时出售该股票1股股票的看涨期权，下列表述中正确的有（）
A . 该投资组合属于股票加空头看涨期权组合
B . 这种投资组合被称为“抛补看涨期权”
C . 该组合到期时不需要另外补进股票
D . 该组合缩小了未来的不确定性
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（）
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于营运资本投资策略的说法中，不正确的有（）。
A . 流动资产投资越少越好
B . 最佳投资需要量，就是管理成本和持有成本之和最小时的投资额
C . 短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而降低的成本
D . 流动资产的持有成本主要是与流动资产相关的机会成本
E . 投资过度需要承担额外的持有成本
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在其他因素不变的情况下，下列关于影响期权价值因素的表述中，不正确的有（）。
A . 在期权价值大于0的情况下，随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降
B . 到期时间越长会使期权价值越大
C . 无风险利率越高，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
D . 看涨期权价值与预期红利大小呈正方向变动，而看跌期权与预期红利大小呈反方向变动
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下列有关期权投资策略表述正确的有（）。
A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益
D . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收人为期权价格
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下列关于期权的表述中，正确的有()。
A . A、期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担相应的义务
B . B、期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行
C . C、期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割
D . D、权利购买人真的想购买标的资产
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的是()
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。
A . 保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益
B . 如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益
C . 预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略
D . 只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益
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假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的有（）
A．保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合
B．保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格
C．当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
D．当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格
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下列关于以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别，表述正确的有()。
A．以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的
B．以基本分析为基础的投资策略是以否定强式有效市场为前提的
C．技术分析是以市场上历史的交易数据为研究基础的
D．基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础的
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下列关于期权投资策略的相关表述中，正确的有（）
A．保护性看跌期权可以锁定最低组合净收入和最低组合净损益
B．抛补性看涨期权可以锁定最高组合净收入和最高组合净损益
C．多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取看涨期权和看跌期权的期权费
D．空头对敲策略对于预计市场价格将相对比较稳定的投资者非常有用
