风险资产的贝塔系数有可能为零吗?解释一下。根据资本资产定价模型,这种资产的期望收益是多少?风险资产的贝塔系数可能为负吗?资本资产定价模型对这种资产期望收益的预测是什么?为什么?
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资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一,在这个模型中,对于贝塔值的估计,不正确的说法有()。
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运用可比公司法在估计项目的贝塔系数时,对资本结构差异进行调整的基本步骤有()。
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A企业负债资金的市场价值为4000万元,股东权益的市场价值为6000万元。债务的资本成本率为7.5%,股票的贝塔系数为1.25,市场的风险溢酬为12%,无风险利率为11%。则平均资本成本率为()
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在资本资产定价模型中,关于证券或证券组合的贝塔系数,下列理解正确的是()。
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Jack’s Construction Co.有80,000份流通在外的债券,这些债券均按照面值进行交易,市场中具有相同特征的债券的税前到期收益率为8.5%。公司同时有4百万流通在外的普通股,该股票的贝塔系数为1.1,市场价格为40美元每股。若市场中无风险利率为4%,市场风险溢价是8%,税率为35%,则该公司的加权平均资本成本是()。
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资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一,在这个模型中,对于贝塔值的估计,不正确的说法有()。
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证券X实际收益率为0.12,贝塔值是1.5。无风险收益率为0.05,市场期望收益率为0.12。根据资本资产定价模型,这个证券()
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在资本资产定价模型中,关于证券或证券组合的贝塔系数,下列理解正确的有( )。
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某公司普通股的贝塔系数为1.25,此时-年期国债利率为6%,市场上所有股票的平均风险收益率8%,则该股票的资本成本为()。
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资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是()
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资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是()。
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资本资产定价模型(CAPM) 的贝塔系数测度的是()。A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性
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公司现有普通股:当前市价50元,最近一次支付的股利为4.19元/股,预期股利的永续增长率为5%,该股票的贝塔系数为1.2。公司不准备发行新的普通股。目前资本市场:国债收益率为7%;市场平均风险溢价估计为6%。公司所得税税率:25%。要求:计算普通股资本成本:用资本资产定价模型和股利增长模型两种方法估计,以两者的平均值作为普通股资本成本
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某普通股面值l元,每年获利0.08元,无风险资产的收益率6%,市场组合的平均收益率10%,该股票的贝塔系数为1.5。根据CAPM模型和零增长模型估算该股票的合理投资价值。
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Jack’s Construction Co. 有 80,000份流通在外的债券,这些债券均按照面值进行交易,市场中具有相同特征的债券的税前到期收益率为8.5%。公司同时有4百万流通在外的普通股,该股票的贝塔系数为1.1,市场价格为40美元每股。若市场中无风险利率为4%,市场风险溢价是8%,税率为35%,则该公司的加权平均资本成本是()。
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证券X实际收益率为0.12,贝塔值是1.5。无风险收益率为0.05,市场期望收益率为0.10。根据资本资产定价模型,这个证券()。
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A企业负债资金的市场价值为4000万元,股东权益的市场价值为6000万元。债务的资本成本率为7.5%,股票的贝塔系数为1.25,市场的风险溢酬为12%,无风险利率为11%。则平均资本成本率为()。
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证券X期望收益率为0.11,贝塔值为1.5。无风险收益率为0.05,市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型,这个证券______。
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根据资本资产定价模型,β系数作为衡量系统风险的指标,其与预期收益率之间的关系是()
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已知市场期望收益率为13%,无风险收益率为3%,某基金的贝塔值为0.5,而投资者估计该基金的收益率为10%。根据资本资产定价模型,该基金的阿尔法(a)值为()
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某公司当前总资本为120000元,全部为权益资本,股票贝塔系数为1.5,无风险报酬率为2%,股票市场平均报酬率为4%,息税前利润为8000元,企业适用所得税税率为25%。公司现在经营状况良好,想要发挥财务杠杆作用,准备追加筹集债务资金,假设债务账面价值等于市场价值。债务筹资50000元,税前债务利息率为3%,追加筹资后权益资本成本率变为6%。根据上述资料回答以下问题:筹资后,公
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某企业长期负债与权益资本的比例为7:3,借款利息率为8%,经测定,社会无风险报酬率为4%,社会平均资产收益率为10%,该企业所在行业的β系数为1.2,企业所得税税率为25%,则采用加权平均资本成本模型计算的折现率最有可能为()
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下列是套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较,其中说法正确的是()。Ⅰ.套利定价理论增大了结论的适用性;Ⅱ.在套利定价理论中,证券的风险由多个因素共同来解释;Ⅲ.套利定价理论和资本资产定价模型都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期;Ⅳ.在资本资产定价模型中,β系数只能解释风险的大小,并不能解释风险的来源
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7、证券A的期望收益率为0.11,贝塔值为1.5。无风险收益率为 0.05,市场期望收益率为 0.09。根据资本资产定价模型,这个证券定价是公平的
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