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下列期权投资组合，称之为蝶式期权策略的有（）。
A . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价35的看涨期权
B . 买入1手行权价25的看涨期权，买入1手行权价25的看跌期权
C . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价30的看涨期权，卖出1手行权价30
D . 的看跌期权，买入1手行权价35的看跌期权
E . 买入1手行权价25的看涨期权，卖出2手行权价30的看涨期权，买入1手行权价35的看涨期权
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下列有关期权投资策略的表述中，正确的有（）。
A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C . 抛补看涨期权组合锁定了最高收入和最高收益
D . 多头对敲的最坏结果是股价没有变动
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下列有关欧式期权价格表述正确的有()。
A . 到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低
B . 到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高
C . 执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高
D . 执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低
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下列有关欧式期权价格表述不正确的有（）
A . 到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低
B . 到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高
C . 执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高
D . 执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低
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下列有关期权时间溢价的表述正确的有（）。
A . 期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价=期权价值一内在价值
B . 未来不确定性越强，期权时间溢价越大
C . 如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值
D . 时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大
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下列有关期权表述正确的有（）。
A . 合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利
B . 期权出售人应拥有标的资产，以便期权到期时双方进行标的物的交割
C . 期权是一种特权，持有人只有权利没有义务
D . 期权合约至少要涉及购买人和出售人两方
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下列关于期权投资策略表述正确的有()
A . 保护性看跌期权锁定了最高的组合收入和组合净损益
B . 抛补看涨期权锁定了最低的组合收入和组合净损益
C . 当股票价格变动超过看涨和看跌期权价格时，多头对敲投资人才可以获得投资收益
D . 当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是购进看跌期权与购进看涨期权的组合
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下列有关看涨期权价值表述正确的有（）。
A . 看涨期权的价值上限是股价
B . 只要尚未到期，期权的价格不会低于其价值的下限
C . 股票价格为零时，期权的价值也为零
D . 股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近
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以下关于期权投资的表述中正确的有（）。
A . 买入看涨期权的收益在理论上可以无穷大，最大风险（损失）为看涨期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金
B . 卖出看涨期权的最大收益为看涨期权权利金，最大风险（损失）为履约价格，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金
C . 买入看跌期权的最大收益为履约价格减去看跌期权权利金，最大风险（损失）为看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金
D . 卖出看跌期权的最大收益为看跌期权权利金，最大风险（损失）为履约价格减去看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金
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下列关于期权投资策略的表述中，不正确的是（ ）。
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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甲投资者购买一股股票，同时出售该股票1股股票的看涨期权，下列表述中正确的有（）
A . 该投资组合属于股票加空头看涨期权组合
B . 这种投资组合被称为“抛补看涨期权”
C . 该组合到期时不需要另外补进股票
D . 该组合缩小了未来的不确定性
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下列有关看涨期权的表述正确的有（）。
A . 看涨期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升
B . 如果在到期日股票价格低于执行价格则看涨期权没有价值
C . 期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本
D . 期权到期日价值也称为期权购买人的“净损益”
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下列关于期权投资策略的表述中，不正确的有()。
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最高收益是出售期权收取的期权费
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（）
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列有关期权投资策略表述正确的有（）。
A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益
D . 抛补性看涨期权组合锁定了最高净收人为期权价格
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下列有关采用保守型营运资本筹资策略的表述，不正确的有（）。
A . 易变现率低
B . 资金来源的持续性弱
C . 偿债压力大
D . 资本成本低
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如果其他因素不变，下列有关影响期权价值的因素表述正确的有（）。
A . 较长的到期时间，能增加期权的价值
B . 股价的波动率增加会使期权价值增加
C . 无风险利率越高，看涨期权的价值越高，看跌期权的价值越低
D . 看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动
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下列有关看涨期权的表述不正确的有（）
A . 看涨期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升
B . 如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值
C . 期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本
D . 期权到期日价值也称为期权购买人的“净损益”
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的是()
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。
A . 保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益
B . 如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益
C . 预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略
D . 只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益
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下列关于以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别，表述正确的有()。
A．以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的
B．以基本分析为基础的投资策略是以否定强式有效市场为前提的
C．技术分析是以市场上历史的交易数据为研究基础的
D．基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础的
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下列关于期权投资策略的相关表述中，正确的有（）
A．保护性看跌期权可以锁定最低组合净收入和最低组合净损益
B．抛补性看涨期权可以锁定最高组合净收入和最高组合净损益
C．多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取看涨期权和看跌期权的期权费
D．空头对敲策略对于预计市场价格将相对比较稳定的投资者非常有用
