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下列关于期权估价原理的表述中，正确的有（ ）。
A . 在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权
B . 在风险中性原理下，每一步计算都要复制投资组合
C . 风险中性原理是复制原理的替代办法
D . 采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的
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下列关于实物期权的表述中，不正确的有()。
A . 时机选择期权是一项看跌期权
B . 实物期权的存在增加投资机会的价值
C . 扩张期权是一项看跌期权
D . 放弃期权是一项看涨期权
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下列关于看涨期权的表述中，正确的有（）。
A . A、期权价值的上限是股价
B . B、期权价值的下限是内在价值
C . C、股票价格为零时，期权的价值也为零
D . D、股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分平行
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下列关于看涨期权的表述中正确的有（）。
A . 对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“实值期权”
B . 对于看跌期权来说，资产现行市价低于执行价格时的期权为“实值期权”
C . 对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“虚值期权”
D . 对于看跌期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“虚值期权”
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下列关于认股权证与看涨期权特点的表述正确的有()。
A . 它们在到期前均可以选择执行或不执行，具有选择权
B . 它们具有一个固定的执行价格
C . 它们执行时，股票均来自二级市场
D . 它们的执行都会引起每股收益和股价的稀释
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下列有关期权时间溢价的表述正确的有（）。
A . 期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价=期权价值一内在价值
B . 未来不确定性越强，期权时间溢价越大
C . 如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值
D . 时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大
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下列关于期权投资策略表述正确的有()
A . 保护性看跌期权锁定了最高的组合收入和组合净损益
B . 抛补看涨期权锁定了最低的组合收入和组合净损益
C . 当股票价格变动超过看涨和看跌期权价格时，多头对敲投资人才可以获得投资收益
D . 当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是购进看跌期权与购进看涨期权的组合
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下列关于时间溢价的表述，正确的有（）。
A . 时间溢价是时间“延续的价值”
B . 期权的时间溢价与货币时间价值是相同的概念
C . 时间溢价是“波动的价值”
D . 如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为零
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下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设的表述中，正确的有（）
A . 未来股票的价格将是两种可能值中的一个
B . 看涨期权只能在到期日执行
C . 股票或期权的买卖没有交易成本
D . 所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走
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假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的有（）。
A . 保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合
B . 保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格
C . 当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
D . 当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格
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关于期权的时间溢价，下列说法错误的是（）。
A . A、其它条件不变，离到期时间越远，时间溢价越大
B . B、随着到期日临近，期权的时间价值逐渐减为0
C . C、认购期权处于虚值状态仍可按正的价格出售是因为标的价格仍具有波动性
D . D、期权时间价值和货币时间价值都是时间越长价值越大，二者是相同的概念
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下列关于实物期权的表述中，正确的有()。
A . A、从时间选择来看，任何投资项目都具有期权的性质
B . B、常见的实物期权包括扩张期权、时机选择期权和放弃期权
C . C、放弃期权的执行价格是项目的继续经营价值
D . D、项目具有正的净现值，就应当立即开始(执行)
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下列关于期权投资策略的表述中，不正确的有()。
A . 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益
B . 抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益
C . 多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费
D . 空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最高收益是出售期权收取的期权费
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下列关于期权到期日价值的表述中，正确的有（）
A . 多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）
B . 空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）
C . 多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0）
D . 空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）
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下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。
A . 期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价＝期权价值-内在价值
B . 在其他条件确定的情况下，离到期时间越远，美式期权的时间溢价越大
C . 如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值
D . 时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大
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下列关于期权的表述中，正确的有()。
A . A、期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担相应的义务
B . B、期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行
C . C、期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割
D . D、权利购买人真的想购买标的资产
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下列关于期权到期日价值的表述中，正确的有（）。
A . A、多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）
B . B、空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）
C . C、多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0）
D . D、空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）
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下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。
A . 保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益
B . 如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益
C . 预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略
D . 只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益
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假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的有（）
A．保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合
B．保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格
C．当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
D．当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格
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下列关于看涨期权的到期日价值的表述中，正确的有()。
A．多头看涨期权净损失的最大值为期权价格，而净收益却潜力巨大
B．空头看涨期权净收益的最大值为期权价格，而净损失却潜力巨大
C．多头看涨期权净收益的最大值为期权价格，而净损失却潜力巨大
D．空头看涨期权净损失的最大值为期权价格，而净收益却潜力巨大
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下列关于期权权利金的表述中，正确的有（）。
A．是期权的价格
B．是买方必须负担的费用
C．是执行价格的一个固定比率
D．是买方面临的最大可能的损失（不考虑交易费用）
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下列关于保护性看跌期权的相关表述中，正确的有（）
A．保护性看跌期权是指购买1股股票，同时购入该股票的1股看跌期权
B．保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益
C．当到期日股价小于执行价格时，组合净收入=执行价格
D．当到期日股价大于执行价格时，组合净损益=-期权价格-0时点股价
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下列关于股票期权模式的表述中，正确的有（）
A．能够降低委托一代理成本，实现经营者与-所有者利益的高度一致
B．可能带来经营者的短期行为
C．可以锁定激励对象的风险
D．不会影响现有股东权益
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下列关于期权投资策略的相关表述中，正确的有（）
A．保护性看跌期权可以锁定最低组合净收入和最低组合净损益
B．抛补性看涨期权可以锁定最高组合净收入和最高组合净损益
C．多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取看涨期权和看跌期权的期权费
D．空头对敲策略对于预计市场价格将相对比较稳定的投资者非常有用
