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某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。关于该套利策略的说法，正确的是（）。
A . A.实行该策略的投资者看好后市
B . 投资者的目的主要是赚取合约差价
C . 该策略承担无限风险
D . 该策略可能得到无限收益
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关于跨期套利中事件冲击型套利，下列说法不正确的是（）。
A . 依据某一事件的发生建立买近卖远或买远卖近的跨期套利交易就是事件冲击型套利
B . 当某个月份的空头或者多头受较大的资金推动或者仓单压力的影响，会导致这个月份的期货合约相对其他月份的期货合约价格产生资金性溢价或者仓单压力的贴水，这是一种跨期套利机会
C . 总体来说，库存和进出口问题反映的都是中短期供求关系的差异变化，会导致月间价差出现一定程度的变化
D . 如果是多头挤仓，可以进行买远期卖近期的反向套利
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下列关于跨商品.套利的说法，正确的是（）。[2010年9月真题]
A . 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常年份的水平，应同时买入玉米期货合约、卖出小麦期货合约进行套利
B . 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常年份的水平，应同时卖出玉米期货合约、买入小麦期货合约进行套利
C . 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常年份的水平，应同时卖出小麦期货合约、买入玉米期货合约进行套利
D . 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常年份的水平，应同时买入小麦期货合约、卖出玉米期货合约进行套利
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下列关于期货套利的说法，不正确的是（）。
A . 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易
B . 套利是与投机不同的交易方式
C . 套利交易者关心的是合约之间的价差变化
D . 套利者在一段时间内只做买或卖
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下列关于股指期货反向套利的说法，正确的是（）。
A . 期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易
B . 期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易
C . 期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易
D . 期价低估时，交易者可通过买入股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易
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宽跨式期权策略中的（）。
A . 看涨期权的执行价格低于看跌期权的执行价格
B . 看涨期权的市场价格低于看跌期权的执行价格
C . 看涨期权的执行价格高于看跌期权的执行价格
D . 两种期权不能比较
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关于期货套利交易，下列说法正确的是（）。
A . 在期货市场和现货市场同时进行数量相等，方向相反的交易，以实现期货市场和现货市场盈亏大致相抵
B . 通常与套期保值交易结合在一起
C . 当期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平时，可通过买人现货，同时卖出相关期货合约而获利
D . 利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，在两个市场上进行反向交易，以期价差趋于合理而获利
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关于期货套利与投机的区别，下列说法不正确的是（）。
A . 期货投机交易只是利用单一期货合约绝对价格的波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异变动套取利润
B . 期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间买入和卖出相关期货合约，或者在同一时间在相关市场进行反向交易，同时扮演多头和空头的双重角色
C . 期货套利交易赚取的是合约价格变动的收益
D . 期货套利交易成本一般要低于投机交易成本
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关于套利的基本原理，下列说法不正确的是（）。
A . A．套利的经济学原理是“一价定律”
B . B．套利是期货投机的特殊方式
C . C．期货套利属于单向投机
D . D．套利获得利润的关键就是价差的变化
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下列关于跨期套利理论基础的说法，正确的是（）。
A . 同一商品不同月份合约之间的最大月间价差由持有成本来决定
B . 持有成本=交易费用+增值税+仓储费+存货资金占用成本+其他费用
C . 理论期货价格=现货价格+运输费用+持有成本
D . 远期合约期货价格≤近期合约期货价格+持有成本，理论上不同月份合约间的正常价差应该小于或者等于持有成本，否则就会出现套利机会。
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下列关于金融衍生市场上套利者的说法，正确的是（ ）。
A . 担任交易商和客户的中介
B . 参与金融衍生工具交易的目的是减少未来的不确定性，降低甚至消除风险
C . 以促成交易、收取佣金为目的
D . 同时在两个或两个以上市场进行交易，获取无风险收益
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下列关于期现套利交易的说法，不正确的是（）。[2009年9月真题]
A . 现货市场流通过程中的费用一般要低于期货市场的交割费用
B . 当期货价格和现货价格的价差与持仓费出现较大偏离时，就存在期现套利机会
C . 当期货价格高出现货价格的程度远大于正常水平时，套利者可通过买人现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利
D . 当期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平时，套利者可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利
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关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的是（）。
A . A．有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平
B . B．有利于市场流动性的提高
C . C．可以抑制市场的过度投机
D . D．国际上大多数交易所对套利交易采取严格控制措施
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下列关于水平套利策略的说法，正确的是（）
A . 水平套利之所以能获利，主要是因为远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度
B . 市场处于熊市，预期价格波动幅度小，应买进实值看涨期权或买进虚值看跌期权水平套利
C . 市场处于牛市，且预期价格波动大，应当买进虚值看涨期权或买进实值看跌期权水平套利
D . 市场无趋势，预期价格波动幅度小，应当买进平值看涨期权或买进平值看跌期权水平套利
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下列关于垂直套利策略的叙述，正确的是（）。
A . 牛市看涨期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益”
B . 牛市看跌期权垂直套利的损益平衡点为“低执行价格+最大风险或高执行价格-最大收益”
C . 牛市看涨期权垂直套利的最大风险为“（高执行价格一低执行价格）一最大收益”
D . 牛市看跌期权垂直套利的最大收益为“（高执行价格一低执行价格）一净权利金&rdquo
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下列关于蝶式套利策略的叙述，正确的是（）。
A . 蝶式套利策略是由三种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成
B . 买入蝶式套利的最大收益为“中执行价格一低执行价格一净权利金”
C . 卖出蝶式套利执行价格间距相等
D . 卖出蝶式套利的最大风险为净权利金
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下列关于套期保值与期现套利的联系及区别，说法正确的是（）。
A . A．期现套利是为了规避现货风险而进行的被动保值，套期保值与现货没有实质性联系
B . B．套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易
C . C．期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值”
D . D．如果认为期价过高，套期保值者会卖期货买现货；期现套利者会买进期货进行保值
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从理论上看，当投资者买入跨式组合时，下列说法正确的是（）。
A . 投资者潜在最大盈利为所支付权利金
B . 投资者潜在最大损失为所支付权利金
C . 投资者的最大盈利无限
D . 投资者是做多波动率
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下列关于套利行为的说法，正确的是（）。
A . 套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利
B . 跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式
C . 跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系
D . 在牛市套利时，交易所买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
E . 日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所（SIMEX）、大阪证券交易所（OSE.和芝加哥商业交易所（CME.进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持在一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能。
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宽跨式期权策略中标的资产变动程度要大于跨式期权策略中的标的资产价格变动程度时，投资者才能获利。()此题为判断题(对，错)。
是
否
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关于跨币种套利，下列说法正确的是（）
A．预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约的同时，买进B货币期货合约
B．预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A货币期货合约的同时，买进B货币期货合约
C．预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买进A货币期货合约的同时，卖出B货币期货合约
D．预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A货币期货合约的同时，买进B货币期货合约
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下列关于套利定价模型的说法中，不正确的是（）
A．套利定价模型是一个多因素回归模型
B．套利定价模型可看成是资本资产定价模型的特例
C．套利定价模型的运用过程较为复杂
D．套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的
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下列关于国债期货卖出价差套利的说法，正确的是（）
A．适用于国债期货合约间价差低估的情形
B．适用于国债期货合约间价差高估的情形
C．买入高价合约的同时卖出低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利
D．卖出高价合约的同时买入低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利
